2021年上市商超企業(yè)業(yè)績一片“慘象”。
截至2022年2月中旬，多家上市的商超企業(yè)發(fā)布了2021年業(yè)績預(yù)告，無一例外，財報也是虧損居多，多則虧數(shù)百億元，少則幾億元到幾千萬元不等。
永輝超市預(yù)計2021年歸屬于上市公司股東的凈利潤-39.3億元，與上年同期相比減少57.2億元；人人樂預(yù)計凈虧損8.3億-8.8億元；家家悅預(yù)虧2.6億-3億元；而蘇寧易購的預(yù)計虧損更是高達423億-433億元；永旺百貨預(yù)虧損4.7億-4.9億港元。
此外，華聯(lián)綜超預(yù)計凈虧損2.96億元；友好集團預(yù)虧5000萬元左右；中百集團預(yù)虧2300萬-3200萬元；新華都預(yù)計凈利1500萬-2200萬。
而王府井、翠微股份、廣百股份、銀座股份、茂業(yè)商業(yè)等百貨企業(yè)預(yù)計2021年凈利潤有所增長。
王府井預(yù)計凈利13.99億元；廣百股份預(yù)計凈利潤2.4億-3億元；翠微股份2021年預(yù)計凈利1.4億-1.8億元；銀座股份凈利潤為2300萬-3300萬元；茂業(yè)商業(yè)凈利同比增長134.7％，預(yù)計凈利潤約為4.3億元到5億元。
實際上，商超客流下滑與營收虧損是業(yè)內(nèi)去年一直在感嘆的趨勢，步步高董事長王填早已疾呼：超市業(yè)態(tài)到了生死存亡的至暗時刻。
如今的業(yè)績預(yù)告也只是給上市商超企業(yè)“蒙羞”的財報先撕下第一層面紗。當(dāng)然，這也與宏觀經(jīng)濟整體密切相關(guān)。
國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2021年限額以上零售業(yè)單位中的超市、便利店、百貨店、專業(yè)店和專賣店零售額比上年分別增長6.0%、16.9%、11.7%、12.8%和12.0%。
看起來這個增速并不難看。
但經(jīng)統(tǒng)計，2016年-2020年線上線下社會消費品零售額總體年復(fù)合增長率為4.2%，其中，線上消費品零售額年復(fù)合增長率達到23.5%，而線下消費品零售額年復(fù)合增長率僅為0.34%。
也就是說，五年時間，線下零售幾乎是零增長。
從行業(yè)看也能佐證如上統(tǒng)計，2017年起，中國連鎖超市門店數(shù)量、從業(yè)人數(shù)、商品銷售額逐年下降。早在2013年，一二線城市大賣場的就進入“萎靡”，甚至每年下降近10%，到了2015年，大賣場的衰落傳導(dǎo)到低線城市。
連鎖商超的衰落并非偶然，正是垂直電商、新零售、社交電商相繼崛起之時，而每一個零售新業(yè)態(tài)的誕生，對傳統(tǒng)的商超連鎖都不免造成一次致命的打擊。
或許，零售業(yè)已經(jīng)做好面臨一個消費疲軟而備受煎熬的階段。只是沒想到這個寒冬格外冷，各項業(yè)績的跌落，都像一盆冷水傾瀉而下。
在業(yè)績預(yù)報中，永輝超市將虧損的原因直指新租賃準(zhǔn)則執(zhí)行的影響，新租賃準(zhǔn)則執(zhí)行使得凈利潤與原準(zhǔn)則對比減少4億元左右；持有金融資產(chǎn)，在二級市場公允價值在2020年度經(jīng)歷較大的增幅，但在2021年出現(xiàn)價值變動，以及其他長期投資資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，共計損失6億元。
人人樂也稱，2021年1月開始執(zhí)行新租賃會計準(zhǔn)則，增加當(dāng)期虧損。
面對數(shù)億元的虧損，由政策造成虧損的數(shù)字只是微弱的占比，從不少零售商超去年的動作來看，主要的大頭成本，都在提升數(shù)字化能力上斥下了巨資。
武漢中百超市宣布將投入1億元設(shè)立中百數(shù)智科技公司，推進公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型；新華都則擬剝離零售業(yè)務(wù)板塊，調(diào)轉(zhuǎn)船頭向互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)進軍；永輝更是直接將首席技術(shù)官推向“前臺”掌舵。
所有的試錯都要付出代價。在這場全渠道數(shù)字化探索中，永輝全年科技投入6.7億元，線上業(yè)務(wù)虧損8.4億元。
在業(yè)績預(yù)報中，仍舊有不少商超提及零售行業(yè)競爭造成的影響。預(yù)計2021年虧損2.96億元的華聯(lián)綜超則稱，多渠道的分流，導(dǎo)致公司營業(yè)收入下降12.32%，毛利額下降26117萬元。
除此之外，在面對疫情防控常態(tài)化以及市場競爭激烈等外部環(huán)境的變化，永輝采取調(diào)結(jié)構(gòu)降庫存保市場的策略，公司總體營業(yè)收入同比下降3.8%、毛利率同比下降2.4%。
與上市商超相比，截至目前，上市百貨的業(yè)績預(yù)報情況，比商超要好很多，原因也各不相同。
茂業(yè)商業(yè)的公告稱，公司本次業(yè)績預(yù)增，主要由于經(jīng)營層面公司通過開展門店調(diào)改升級、優(yōu)化門店結(jié)構(gòu)、加速拓展線上業(yè)務(wù)，并通過優(yōu)化內(nèi)控管理降低成本等方式，推動公司業(yè)績提升；南京新百稱，隨著新冠疫情在全球形勢趨緩，受疫情影響的業(yè)務(wù)板塊營收逐步恢復(fù)，公司加強管理、降本控費，養(yǎng)老等業(yè)務(wù)板塊業(yè)務(wù)拓展。
王府井業(yè)績的增加的主要原因是經(jīng)營的恢復(fù)和門店轉(zhuǎn)型帶來的影響。
商超企業(yè)與百貨企業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)，可謂“冰火兩重天”。
2021年預(yù)虧3億元的家家悅將業(yè)績變動的主要原因歸結(jié)為，疫情及經(jīng)濟下行壓力對超市經(jīng)營影響的深度和持續(xù)性遠(yuǎn)超公司預(yù)期，公司四季度利潤出現(xiàn)較大幅度下滑。
家家悅在公告中表示，去年GDP及社會消費品零售額的增長率持續(xù)弱化，經(jīng)濟發(fā)展面臨需求收縮、預(yù)期轉(zhuǎn)弱的壓力，連鎖零售企業(yè)的經(jīng)營也面臨較大挑戰(zhàn)。
據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2021年，社會消費品零售總額440823億元，比上年增長12.5%，兩年平均增速為3.9%。扣除價格因素，比上年實際增長10.7%。
按消費類型分，商品零售393928億元，增長11.8%；餐飲收入46895億元，增長18.6%。
乍一看，社會消費品零售總額仍舊保持著同比兩位數(shù)增長的成績，但是把數(shù)據(jù)解剖一下，則更十分“露骨”。
2021年12月消費品零售總額同比增速僅為1.7%，為2020年8月以來最低值，再對比過去兩年社會零售總額增長平均只有3.9%，遠(yuǎn)低于疫情疫情的年平均增速。另外，居民收入平均增速為6.9%，遠(yuǎn)低于疫情之前的平均增速。
這么一看，2021年同比2020年的增速一直在下滑，而2021年環(huán)比增速也是逐漸下滑的趨勢。
其實，在去年上半年消費表現(xiàn)還不錯，零售業(yè)收入得到增長，但從下半年開始萎縮，也有政府部門發(fā)文在鼓勵和刺激消費。
商務(wù)部也在《“十四五”商務(wù)發(fā)展規(guī)劃》提到，到2025年，社會消費品零售總額達到50萬億元左右；批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)增加值達到15.7萬億元左右；網(wǎng)上零售額達到17萬億元左右。
可消費的刺激并非是短期可以達成的，它受到各種因素的制約。好在春節(jié)期間，不少商超發(fā)布年貨營收增長的“喜訊”。
北京市商務(wù)局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，春節(jié)假期重點監(jiān)測的百貨、超市、專業(yè)專賣店、餐飲和電商等企業(yè)實現(xiàn)銷售額51.7億元，全市52個重點商圈客流量超2230.6萬人次。
而在2021年除夕至正月初六的七天時間里，全國重點零售和餐飲企業(yè)實現(xiàn)銷售額約8210億元，相較2020年春節(jié)黃金周增長28.7％、2019年春節(jié)黃金周增長4.9％。
只是這些“喜人”的數(shù)字背后，傳統(tǒng)商超企業(yè)又能分到多少羹？
過去一年是零售業(yè)態(tài)急劇變革的一年。
社區(qū)團購從肆意瘋狂到冷靜，前置倉登陸資本市場，會員店、折扣店遍地開花，這些看似在變革零售行業(yè)的業(yè)態(tài)，都在蠶食著連鎖商超的“生命”。
連鎖商超集體像陷入“中年危機”，曾經(jīng)奮斗出過成績，現(xiàn)在仍不愿被落下，通過不斷學(xué)習(xí)新技能，發(fā)力倉儲折扣店、會員店、專攻零售數(shù)字化，試圖找到“解藥”，但真實情況并不樂觀。
在用戶需求高度分化、場景高度分散、渠道多樣化的當(dāng)下，消費者的訴求不再只需要通過商超滿足，更何況，還有社區(qū)團購這一性價比極強的業(yè)態(tài)出現(xiàn)，搶奪著商超的客流和營收，沖擊著基本盤。
連鎖商超過去數(shù)十年靠規(guī)模效應(yīng)撐起來的傳統(tǒng)低毛利零售，成本高、模式重，現(xiàn)在又面臨多種業(yè)態(tài)的沖擊，只能嘗試不斷變革應(yīng)對。
過去一年，華聯(lián)綜超、家家悅和人人樂等都開出了首家折扣會員店；永輝超市則大力開設(shè)倉儲折扣店。
為應(yīng)對其他零售業(yè)態(tài)帶來的沖擊，不少商超圍繞著消費者習(xí)慣定義商品和配置商品，著力調(diào)整商品結(jié)構(gòu)和商戶結(jié)構(gòu)，比如增加餐飲、當(dāng)?shù)靥厣朗场⒃黾蝇F(xiàn)場制作食品、熟食等等，滿足消費者的需求。
此外，還有一些商超根據(jù)品類管理的思維優(yōu)化商品，加速商品迭代升級，釋放門店貨架貢獻率，以及布局到家業(yè)務(wù)、社區(qū)團購為業(yè)績加碼。
同時，很多傳統(tǒng)商超也在探索更為恰當(dāng)?shù)牧愎╆P(guān)系和交易模式，優(yōu)化供應(yīng)渠道，比如加大廠商直供、外阜采購和本地現(xiàn)金采購，降低采購成本。
對比社區(qū)團購的模式，盡管飽受質(zhì)疑，但卻正潛移默化地改變傳統(tǒng)零供關(guān)系，改造傳統(tǒng)零售供銷鏈路，縮短鏈條，使經(jīng)銷商和批發(fā)商都積極的參與其中，這些都是值得傳統(tǒng)商超企業(yè)學(xué)習(xí)和借鑒的。
未來的零售形態(tài)早不只“獨寵”商超，無論是到店零售、電商到家零售、社群社交零售，將是此消彼長的狀態(tài)，關(guān)鍵是具體要看哪一種服務(wù)能為消費者帶來更好的體驗，滿足其差異化需求。
未來，中國的零售市場體系已經(jīng)形成傳統(tǒng)到店零售、電商到家零售、社群社交零售三種形式并存的市場格局。
目前而言，連鎖商超盡管已經(jīng)洞悉到零售業(yè)態(tài)的急劇變革，也在逐步調(diào)整應(yīng)對，但并未找到非常好的解決之道。
“謀變”不止是連鎖商超過去一年的主要工作，也將是2022年的“主旋律”。但過去商超的變革可能還不徹底，他們還需要更進一步的嘗試，壯士斷腕才能向死而生。 （ 靈獸傳媒原創(chuàng)作品）
本文來自微信公眾號 “靈獸”（ID：lingshouke），作者：十里，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。
