去年第三季度各互聯(lián)網(wǎng)大廠好像提前商量好一樣，財報集體“變臉”，哭起了窮，隨后緊接踵而至的是各大互聯(lián)網(wǎng)平臺大幅裁員。從去年第三季度至今，已有包括百度、字節(jié)在內(nèi)的22家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)爆出了大規(guī)模裁員。近日，騰訊和阿里員工群信息流出，據(jù)內(nèi)部員工爆料騰訊預(yù)計裁員10~30%，阿里裁員30%。
政策調(diào)整、市場下滑、業(yè)務(wù)架構(gòu)調(diào)整......，各大廠在裁員時各有各的難處，也各有各的理由。然而透過各互聯(lián)網(wǎng)大廠陸續(xù)發(fā)布的去年財報，我們驚奇的發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的業(yè)務(wù)營收狀況并沒有太多下滑，并且八大互聯(lián)網(wǎng)巨頭去年并未減少對外投資，反而很多大廠去年投資創(chuàng)下新高。
更讓人匪夷所思的是，今年2月以來包括字節(jié)跳動、阿里巴巴、京東、網(wǎng)易等互聯(lián)網(wǎng)大廠陸續(xù)開啟了新一屆的春招。字節(jié)開放了6,000個工作崗位，比去年擴(kuò)張期招聘人數(shù)只少了14%。阿里則在今年的春招會上正式啟動了其頂尖校招技術(shù)人才項目——“阿里星LAB”，面向全球招募數(shù)百名頂尖年輕技術(shù)人才。此外，阿里的招聘公告中，技術(shù)類崗位占比超過60%。
邊裁、邊招、邊投，近期很多互聯(lián)網(wǎng)大廠的操作讓人看不清，摸不透。不知他們根據(jù)政策在做業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，還是主營收入下滑被迫調(diào)整。為了找到答案，我們不妨將幾家互聯(lián)網(wǎng)大廠的業(yè)務(wù)狀況、投資狀況、人員變動情況合在一起，看看它們“棄”了什么，又在悄悄布局、謀劃、盤算著什么？
去年，受政策影響等因素影響，字節(jié)新業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型損失慘重，僅教育部門1年就賠掉了近100億元；而占字節(jié)收入77%的廣告業(yè)務(wù)，也首次出現(xiàn)了停滯。從去年第三季度開始，字節(jié)進(jìn)行了大面積裁員，不少人認(rèn)為這是字節(jié)遭遇流量天花板和新業(yè)務(wù)擱淺情況下，通過瘦身提前準(zhǔn)備過冬，情況果真如此嗎？
去年11月字節(jié)內(nèi)部大會上披露，2021年上半年廣告收入實現(xiàn)了兩位數(shù)增長，但第三季度開始，廣告收入相比上半年某些月份的環(huán)比增速幾乎為零。據(jù)說，這是字節(jié)成立九年來首次出現(xiàn)這種情況。但字節(jié)然吸金能力依舊不容小覷！有消息稱，今日頭條、抖音及TikTok母公司字節(jié)跳動2021年全年收入約為580億美元(約合人民幣3677億)，同比增長70%。按照最新人民幣匯率計算，字節(jié)跳動每日收入10.07億元人民幣。
除了營收之外，字節(jié)在投資上更是高歌猛進(jìn)，絲毫沒有衰敗之象。2021年字節(jié)系對外投資數(shù)量64起，相比2020年翻了一翻，披露的對外投資金額為122.76億元，同比增長6.2%，投資金額和投資數(shù)量創(chuàng)下新高。字節(jié)從2017年開始發(fā)力，共投出389.52億元，占其對外投資總額的99.1%。
投資過程中，我們可以看到字節(jié)偏向于并購、戰(zhàn)略投資，占到總投資數(shù)量的56%。短短5年時間，字節(jié)跳動收購的公司數(shù)已經(jīng)達(dá)42家，遠(yuǎn)超百度的10個和騰訊的20個、阿里的21個，成為繼阿里、騰訊之后的“新晉并購?fù)酢薄?/p>
隨著今日頭條、抖音，字節(jié)跳動三個拳頭產(chǎn)品用戶增長接近天花板，字節(jié)一直在找加寬護(hù)城河以及打造新的明星產(chǎn)品的方法。通過投資和并購小而美的公司，字節(jié)在想進(jìn)入的領(lǐng)域快速獲得產(chǎn)品研發(fā)技術(shù)、牌照，或知識產(chǎn)權(quán)方面等核心能力，快速補足自己業(yè)務(wù)線，緩解自己的流量變現(xiàn)焦慮。
近年來通過投資，字節(jié)在教育、游戲、電商等多領(lǐng)域快速布局，試圖打造更多拳頭產(chǎn)品，并將海外市場、教育、游戲、短視頻作為新的增長引擎。然而所有新的布局和投入，隨著各項新的監(jiān)管政策的出臺，很多只能推倒重來。
張一鳴性格果斷，從不拖泥帶水。面對“教育雙減”、“互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)反壟斷”、“金融監(jiān)管”、“網(wǎng)紅”、“游戲”等方面監(jiān)管力度的加強，字節(jié)果斷裁撤和調(diào)崗了教育、游戲等部門。特別值得一提的是，在具體政策出臺前，字節(jié)提前對“本地生活”業(yè)務(wù)下手，在去年10月直接拿掉本地直營中心最賺錢的電商業(yè)務(wù)，并對商業(yè)化團(tuán)隊進(jìn)行了組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)范圍調(diào)整，各大直營中心和呼叫都要裁掉30%~70%的員工，有的直營中心甚至被直接撤銷。
此外，去年11月字節(jié)拆分了自己旗下的房產(chǎn)交易平臺“幸福里”，并引入外部戰(zhàn)略股東，進(jìn)行獨立發(fā)展，隨后對“幸福里”進(jìn)行了轉(zhuǎn)崗和裁員。今年2月，字節(jié)出售了其證券業(yè)務(wù)海豚股票APP。
字節(jié)果斷棄子的同時，也在快馬加鞭進(jìn)行新的布局，在此過程中字節(jié)通常做法是采用“投資+收購+自研的布局策略”。
通過投資新消費類項目，字節(jié)的“興趣電商”已出具雛形。去年字節(jié)開始在消費類項目投資，投資了包括Manner咖啡、厚雪酒業(yè)、懶熊火鍋、鯊魚菲特、喵兜兜等項目，涉及國潮、新茶飲、火鍋等多個消費領(lǐng)域。抖音電商總裁康澤宇也在去年正式提出了“興趣電商”的概念，并在隨后的618大戰(zhàn)之中進(jìn)行了嘗試，通過投資對新消費類項目局部后，字節(jié)很可能今年再度力推“興趣電商”。
字節(jié)今年另外兩個發(fā)力點很可能來自“文娛”和“海外市場”。2021年字節(jié)投資24家文娛傳媒公司，基于字節(jié)近年來在文娛項目上的布局和資源沉淀，游戲、影視、虛擬偶像、元宇宙、動漫、網(wǎng)文、綜藝都有可能成為字節(jié)內(nèi)容變現(xiàn)的新途徑。海外市場上，TikTok下載量已經(jīng)是全球排名第一，累計安裝量超過30億此，并連續(xù)兩年蟬聯(lián)全球移動應(yīng)用(非游戲)下載榜冠軍。在亞洲市場推出的日版種草應(yīng)用Lemon8積累下載量超過百萬，并開始向泰國等東南亞市場擴(kuò)展。
今年年初字節(jié)雖然裁撤了投資部，但并不代表字節(jié)不再做投資。近期，字節(jié)的投資團(tuán)隊仍在招募新人，也在接觸潛在的投資標(biāo)的。今年頭兩個月，字節(jié)已經(jīng)完成10筆投資，投資領(lǐng)域涉及智能硬件、企業(yè)服務(wù)、先進(jìn)制造、醫(yī)療健康以及文娛，繼續(xù)加快布局。此外，字節(jié)親自下場布局了包括元宇宙社交APP“排隊島”、新搜索產(chǎn)品“悟空搜索”、社戲社區(qū)“靈選”以及短距離配送機器人。
3月1日，百度發(fā)布了2021年及第四季度審財務(wù)報告。財報數(shù)據(jù)顯示，2021年百度營收1,245億元，同比增長16%，凈利潤（非美國通用會計準(zhǔn)則）188億元，較之去年利潤220億元有所下滑。
在財報會議中，百度董事長李彥宏和首席財務(wù)官都強調(diào)了這次財報中的亮點——非廣告營收大幅提升，同比增長達(dá)71%。李彥宏將之歸功于智能云等非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)增長迅速。
2017年百度開始全面進(jìn)軍AI，當(dāng)年百度系對外投資額就超過千億，增長了563.4%。2018年百度以13起投資事件超過微軟和谷歌，位居AI領(lǐng)域最活躍的企業(yè)風(fēng)投公司名單榜首。2017-2021年五年間，百度系每年在人工智能項目投資數(shù)量始終穩(wěn)定在總體的20%左右，成為僅次于騰訊、小米在人工智能上投資項目數(shù)量最多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。
國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭在人工智能領(lǐng)域投資情況
數(shù)據(jù)來源：IT桔子
近十年百度系公開對外投資369起，披露總投資金額2440.3億元，參投項目共301個。其中企服項目78個，人工智能項目64個，智能硬件項目30個，交通出行項目23個，占到投資總數(shù)的64.78%。據(jù)此推算，為了向“AI生態(tài)型公司”轉(zhuǎn)型，百度系通過投資方式至少花掉了千億。
在各種質(zhì)疑聲中，百度苦守AI賽道五年。去年，百度下的血本終于開始慢慢浮現(xiàn)出轉(zhuǎn)型拐點，云服務(wù)以及包含自動駕駛在內(nèi)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)開始為百度創(chuàng)造營收和利潤。
百度AI新業(yè)務(wù)營收情況
數(shù)據(jù)來源：百度財報
隨著智慧交通、城市等垂直領(lǐng)域持續(xù)加速落地，云業(yè)務(wù)在百度AI新業(yè)務(wù)中的營收占比最大，去年營收151億元，占比高達(dá)71.2%，營收增速高于行業(yè)平均水平的。云業(yè)務(wù)外，另一實現(xiàn)突破的業(yè)務(wù)則是百度經(jīng)常放在嘴邊的自動駕駛業(yè)務(wù)。百度領(lǐng)航輔助駕駛ANP產(chǎn)品和自主泊車AVP產(chǎn)品逐步落地、放量，并與威馬、長城、廣汽、比亞迪、吉利等車企建立了合作。
此外，百度創(chuàng)始人李彥宏在財報會上表示：“百度蘿卜快跑在2021年第四季度的訂單量約21.3萬單，環(huán)比增長近一倍，訂單量全球領(lǐng)先，再次夯實百度在全球自動駕駛市場的領(lǐng)先地位”。
百度在AI業(yè)務(wù)上實現(xiàn)突破，按道理說現(xiàn)下應(yīng)該是快速招人擴(kuò)張，鞏固戰(zhàn)果的階段。但是去年底因為裁員被兩次送上熱搜的互聯(lián)網(wǎng)大廠恰恰是百度。去年12月，百度MEG（移動生態(tài)事業(yè)群）總體裁員比例達(dá)到50%，其中游戲部門300多人幾乎全部被裁，直播業(yè)務(wù)被裁員 90%，教育業(yè)務(wù)也有裁員。今年1月百度再次裁員，AIG（ACG、TPG、INF）、MEG等多條業(yè)務(wù)線進(jìn)行人員精簡。減員比例在10%-15%，基層員工、中層、高層都有涉及。
對于此次人事調(diào)整原因，有百度內(nèi)部人士表示，MEG（移動生態(tài)事業(yè)群）裁員主要是因為業(yè)務(wù)發(fā)展情況不理想，所以砍掉了游戲、直播等投入大但短期難以盈利的項目。另一原因則在于游戲和YY直播業(yè)務(wù)出現(xiàn)問題，收購進(jìn)展失利，且百度戰(zhàn)投負(fù)責(zé)人一直在不斷更換。
百度2021年營收增長了16.24%，且營收一直處于增長態(tài)勢，但利潤和利潤率卻從2020年四季度開始開始快速下滑，并且去年二三季度百度利潤還一度是負(fù)數(shù)，即分別虧了11.64億和165.59億元。究其原因，主要在于主營業(yè)務(wù)營收能力減弱，但成本卻越來越高。
作為其主要現(xiàn)金流來源，MEG（移動生態(tài)事業(yè)群）營收能力大不如前，其中在線營銷業(yè)務(wù)營收191億元，收入占比降為73.5%，同比增長僅為1%，2021百度在線營銷業(yè)務(wù)已是三連降，但成本投入?yún)s越來越高，燒錢越來越多。2010年至今，百度累計投入研發(fā)費用1,273億，并且大多研發(fā)費用發(fā)生在啟動“百度無人駕駛汽車”研發(fā)計劃之后。今年1月26日，百度還與吉利共同出資近4億美金投資自己旗下的智能汽車品牌集度。此外，百度還有另一個失血點那就是愛奇藝。面對愛奇藝的巨額虧損，百度只能再次出手，在今年3月與綠洲等投資機構(gòu)與愛奇藝簽訂了2.85億美元的認(rèn)購協(xié)議。
“內(nèi)憂外患”下的百度，開始收縮戰(zhàn)線。對內(nèi)，百度將商業(yè)化作為業(yè)務(wù)的首要目標(biāo)，在商業(yè)化能力弱的業(yè)務(wù)上裁員甚至一刀砍掉。對外，在投資上近兩年也集中在企業(yè)服務(wù)、人工智能、醫(yī)療健康、智能硬件四個領(lǐng)域，占到所有投資項目的80.76%。2021年百度系對外投資48起，與去年基本持平，但披露投資金額169.64億元，同比下降59.2%。
2月24日晚間，阿里巴巴公布2022財年第三季度業(yè)績，財報顯示，阿里2021Q4營收2425.8億元，同比增長10%；經(jīng)營利潤70.68億元人民幣，同比下降86%；經(jīng)調(diào)整凈利潤446.24億元人民幣，同比下降25%，略低于預(yù)期。
特別值得注意的是，此次財報釋放了一個重要信號，那就是阿里的客戶管理收入同比首次出現(xiàn)負(fù)增長，并且廣告及傭金收入連續(xù)三個季度增速下滑，阿里的業(yè)務(wù)進(jìn)入拐點。
除了核心業(yè)務(wù)負(fù)增長之外，另一個格外刺眼的一個數(shù)據(jù)是直營及其他業(yè)務(wù)（高鑫零售、天貓超市、盒馬）增速放緩，去年第四季度只有21%，創(chuàng)下2021全年的最低增速。而競爭對手京東自2019年以來，自營業(yè)務(wù)營收增長都穩(wěn)定在25%~35%之間。究其原因，主要是去年阿里減少了對盒馬、天貓超市等長年虧損業(yè)務(wù)的投入，降低了這兩個業(yè)務(wù)的權(quán)重。
為了解決淘系流量和客戶粘性的問題，2016年開始，阿里通過“新零售”戰(zhàn)略全面進(jìn)軍線下，投資并購了銀泰、高鑫零售等實體零售公司，還對生鮮電商、社區(qū)團(tuán)購等線上線下結(jié)合，對以供應(yīng)鏈能力為核心競爭力的業(yè)務(wù)重金下注，做了盒馬，提高天貓超市的權(quán)重。
五年來，阿里GMV、營收、核心業(yè)務(wù)增長放緩，靠并購的線下業(yè)務(wù)拉動營收增長，但是成本也水漲船高，毛利率屢創(chuàng)新低：阿里2021Q4結(jié)轉(zhuǎn)毛利率39%，Q3是36%，已經(jīng)兩個季度都在40%以下。
因此本周阿里傳出裁員消息時，最先爆裁員部門正是阿里旗下MMC事業(yè)群。有消息稱阿里MMC事業(yè)群計劃裁員數(shù)量約在20%，目前多個業(yè)務(wù)線已經(jīng)初步敲定裁員名單。
去年3月，阿里整合了零售通的社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)和盒馬集市業(yè)務(wù)，成立了MMC事業(yè)部。9月，阿里整合"盒馬集市"與"淘寶買菜"將其統(tǒng)一為新品牌"淘菜菜"。淘菜菜季度GMV實現(xiàn)環(huán)比30%增長，但其增長背后卻是被“拖累”的經(jīng)營利潤。2021Q4財報電話會議上，阿里表示，營業(yè)成本增長主要是由于盒馬、天貓超市等代表的直營業(yè)務(wù)比例增加，以及淘菜菜等單量增長帶動的物流成本增加。
除了MMC事業(yè)部，文娛板塊成為阿里另一失血點。在大文娛板塊，阿里主要以投資為主，但UC、優(yōu)酷被收購之后表現(xiàn)都大不如前，有些業(yè)務(wù)甚至還處于虧損的狀態(tài)。此外，影視行業(yè)也正在經(jīng)歷寒冬，阿里也在承受投資虧損。去年九月，阿里宣布提前出售芒果超媒股票，按照當(dāng)時芒果股價計算，阿里出售完成將產(chǎn)生23億的虧損。
阿里業(yè)務(wù)方向的轉(zhuǎn)變，也直接影響到阿里系的投資方向。企查查數(shù)據(jù)顯示，近十年阿里系公開對外投資706起，披露總投資金額達(dá)1,1791.3億元。2021年阿里系對外投資75起，同比增長53.1%，披露的投資金額為918.99億元，同比下降27.4%。
近三年來，阿里系對外投資數(shù)量和金額都有所下降，但電商物流項目、企業(yè)服務(wù)項目的投資數(shù)量占比卻排名一直靠前，并且每年都有小幅攀升，而文娛賽道投資出現(xiàn)明顯緊縮。可以看出，阿里在投資領(lǐng)域不斷收縮戰(zhàn)線，并且愈發(fā)聚焦在自己的主營業(yè)務(wù)上構(gòu)建壁壘。
3月14日阿里投資成立了一家倉儲服務(wù)公司——九江心之怡倉儲服務(wù)有限公司成立。該公司由浙江心怡供應(yīng)鏈管理有限公司100%控股，后者由浙江菜鳥供應(yīng)鏈管理有限公司、阿里巴巴（中國）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司共同持股。
